搭建你的资产配置复盘驾驶舱

"从长远看，大约 90% 的投资收益都是来自于成功的资产配置。" —— 加里·布林森（Gary P. Brinson），"全球资产配置之父"

"资产配置是投资过程的核心环节，是投资收益的最大决定因素。" —— 耶鲁捐资基金 CIO 大卫·史文森（David Swensen）

资产配置对每个做投资的人来说都是绕不开的一环，你有没有过这种时刻：虽然规划了一个资产配置策略，但资产分散，很难整体查看？或者用Excel搭建了一套数据，但人工维护成本高？很难定期做盘点。

如果你有这些痛点，那本文就教你如何通过「松鼠分析账本」APP的标签体系搭建属于自己的资产配置驾驶舱，通过多种图表+目标追踪，时刻看清自己的资产配置现状，根据目标偏离程度，合理决策买入卖出。

本文就用一个例子，完整地展示如何构建你自己的资产配置驾驶舱。每个人的资产配置策略并不一样，为了方便说明，我们假定有一个「股债金-721」的资产配置策略：

注：以上配置及投资标的仅用于演示，不构成任何投资建议。

跟着本文走完，你会得到 3 个核心图：

• 资产配置-旭日图（左侧图）：一眼看清各层级占比，谁多谁少心里有数。
• 资产配置-桑基图（右上图）：直观看到资金从大类到小类的流向。
• 资产配置-明细图（右下图）：实际持仓 vs 目标持仓的 GAP，买卖决策有依据。

后续随着市场的涨跌，你的买入卖出，图上面的数据会自动更新。

整个流程分为3个步骤：

1. 创建组合，录入资产。
2. 设计标签体系，给资产打标签。
3. 创建图表。

开始吧！

第一步：创建组合，录入资产

组合的创建完全根据你自己对于资产的管理方式来，比如常见的划分方式有：

1. 按资产分布平台：支付宝、天天基金、某证券等。
2. 按资产类型：股票、债券、基金等。
3. 按投资用途：教育金、养老金、别墅钱等。

这里我们假定按照资产分布平台来划分，创建 2 个组合：支付宝、天天基金。点击左上角的「新建组合」，按图操作：

创建完组合，就是在组合里面添加资产了。进入组合，点击右上角的「添加」按钮，按图操作：

把你的资产挨个归到对应组合里就行。这样资产配置的录入工作就完成了，接下来根据分析场景设计标签体系。

第二步：设计标签，打标签

创建标签

标签体系是为分析服务的，所以要根据分析场景来设计。前面场景已经很清楚了：按一级分类、二级分类、三级分类进行分析。就按这个来设计，然后在标签库管理里创建。标签库管理有两个入口：

1. 在「组合列表」页面右上角，点击「设置图标」按钮。
2. 在「我的」页面，点击「标签库管理」按钮。

刚进入到标签管理页面，会有一些内置的系统标签类型（投资市场、风险等级、资产类别等），可以点击后面的开关关闭掉，然后创建我们自己的标签类型：

1. 点击右上角的「添加标签」按钮，先添加标签类型，这里分别是：一级分类/二级分类/三级分类。
2. 标签类型创建好以后，点击标签类型卡片上面的「+」按钮，添加标签值，比如一级分类的标签值是：股票、债券、黄金。

给资产打标签

标签创建完毕，需要给每个资产打上前面创建的三个标签类型。点击资产卡片右边的「...」菜单按钮，选择「设置标签」，然后选择对应的标签类型和标签值即可。

第三步：创建图表

打完标签就是创建分析图表了，我们会创建3个图表：

1. 资产配置-旭日图
2. 资产配置-桑基图
3. 资产配置-明细表

所有的图表创建都是四个步骤：

1. 选择数据范围：选择哪些组合/资产要参与本次分析。
2. 选择图表类型：根据场景选择要用哪种图表进行分析。
3. 配置图表：根据图表类型，配置图表的参数，一般都是选择标签。
4. 预览保存：预览图表，如果没问题，保存即可。

资产配置-旭日图

在分析页面，点击「自定义分析-新建图表」按钮，开始4个步骤，按图操作：

创建好的图表如下，可以点击图表右上角的全屏按钮切换全屏查看：

旭日图非常适合看分布关系和占比，但如果分类比较多，可能会比较拥挤，这个时候可以考虑下面的桑基图。

资产配置-桑基图

除了从0到1新建图表，也可以从「模板库」中先选择一个模板，再通过「编辑图表」改成你想要的。我们就用这种方式创建桑基图。点击新建图表旁边的「模板库」按钮，选择桑基图模板「资产流向全景」，点击「使用」就会直接创建一个桑基图。找到这个桑基图，点击菜单里的「编辑图表」按钮，就可以修改图表参数了，我们把它改成基于一级分类/二级分类/三级分类进行分析的图：

桑基图也适合全屏查看：

相比于旭日图，桑基图更适合看资产流向。但和旭日图一样，当分类比较多、层级比较深的时候，会非常拥挤。建议旭日图和桑基图只看 2~3 个层级，如果有更多层级的诉求，可以拆分成多个图，或者使用下面的明细表。

资产配置-明细表

明细表是为资产配置量身打造的，它类似于一个加强版的透视图，最关键的是可以设置目标，从而看清实际与目标的 GAP，方便判断买入和卖出。明细表目前包括的字段有：

1. 组合名称
2. 持仓：当前实际持仓金额。
3. 占比：当前持仓金额占总持仓金额的比例。
4. 目标：设置的目标金额。
5. GAP：当前持仓金额与目标金额的差值百分比。
6. GAP金额：当前持仓金额与目标金额的差值。
7. 持仓收益：当前类别资产的总持仓收益。
8. 累计收益：当前类别资产的总累计收益。

明细表的创建和旭日图没有区别，设置基本都是一样的：

需要注意的是，设置目标需要在创建完以后才能添加。点击明细表的全屏按钮，进入全屏后，右上角有一个「目标」按钮，点击后就可以添加目标了。目标只需要给叶子节点添加，父级会自动计算：

设置完的明细表就是一个完全体了：

横屏查看也非常不错：

总结

回到开头的方法论：组合 + 标签 + 图表，三步就能搭出一个属于自己的资产配置驾驶舱。组合管录入，标签管分析维度，图表管呈现。搭好之后，后续资产变动会自动反映到图表里，不用反复维护。

如果适合你，就赶快搭建起来吧！